农银平衡双利混合基金经理 付柏瑞

　　2011年9月7日晚，工信部网站公布《国务院关于印发“十二五”节能减排综合性工作方案的通知》。到2015年，全国万元国内生产总值能耗下降16%；全国化学需氧量和二氧化硫排放总量比2010年下降8%；全国氨氮和氮氧化物排放总量比2010年下降10%。

　　这个通知的出台，从产业结构调整、节能技术、环保政策方面进行了方向性指导；节能环保是战略新兴产业中最重要的一部分，涉及面广、影响大。落实到电力设备与新能源领域，涉及的上市公司非常多。

 　　在整个环保行业中，新材料行业将是七大战略性新兴产业中第一个出台详细规划的产业。功能膜材料被列入新材料“十二五”重点扶持专项工程。可以预计，水处理膜、太阳能电池膜、平板显示薄膜、半导体及微电子用薄膜等领域，将涌现出一批成长前景良好的公司。 “十二五”期间，我国将推广30个重点新材料品种，实施若干示范推广应用工程，形成10个产值过150亿元的综合性龙头企业，20个超过50亿元的专业性骨干企业，新材料产业规模将达到2万亿元人民币，年均增长率超过25%。

　　污水处理产业是节能环保中的另一颗新星。根据《2008—2020年中国环境经济形势分析与预测》，未来5年、10年，我国废水治理投入将分别达到1.27万亿元和1.56万亿元，其中用于工业和城镇生活污水的治理投资将分别达到5753亿元和5578亿元。另据中国水网刊载的资料预测，国内MBR市场需求将以50%-100%的年增长率高速增长，大大高于国际平均增长率，到2015年，国内MBR的市场需求将达到300亿元，占污水处理市场份额将达到27%。污水处理领域投资规模将达上万亿元，包括新增污水处理规模9000万吨、升级改造污水处理规模5000万吨。在技术路线选择上，攻克生物膜反应器技术是既定方向。这预示着国内污水处理行业将紧跟国际市场步伐，即将全面进入“膜时代”，预计未来5年污水处理膜的市场需求将达300亿元。

　　“十二五”期间将是整个国民经济的重要转型时期，也将是中国的资本市场的重要转型时期，我们的投资一定要顺应经济发展的重要转型方向，尤其是7大战略新兴产业。在市场现在整体低迷的情况下，我们会找到很多非常好的买点，精挑细选，为明年“十二五”开局之年的投资做好准备。